网上有关“股票分割一般不会引起”话题很是火热，小编也是针对股票分割一般不会引起寻找了一些与之相关的一些信息进行分析，如果能碰巧解决你现在面临的问题，希望能够帮助到您。
一旦进行股票分割，期权行使价格（exercise price）会降低，持有的期权数量会增加。例如：Alcan公司看涨期权行使价格为$60, 在10:1 股票分割之后，行使价格变为$6.
大于10%的股票分红也会进行相似的调整。根据股票分红来增长每个期权所覆盖的股票数量，行使价格会相应的降低。
现金股利（cash dividend）则不会受影响。
反向分割(Reverse Split)：
反向分割的作用在于提高股票的价钱，它跟股票分割正好是相反的。在反向分割里投资人可以换到更少的股票。
股票分割的作用
1、股票分割会使公司股票每股市价降低，买卖该股票所必需的资金量减少，易于增加该股票在投资者之间的换手，并且可以使更多的资金实力有限的潜在股东变成持股的股东。因此，股票分割可以促进股票的流通和交易。
2、股票分割可以向投资者传递公司发展前景良好的信息，有助于提高投资者对公司的信心。
3、股票分割可以为公司发行新股做准备。公司股票价格太高，会使许多潜在的投资者力不从心而不敢轻易对公司的股票进行投资。在新股发行之前，利用股票分割降低股票价格，可以促进新股的发行。
4、股票分割有助于公司并购政策的实施，增加对被并购方的吸引力。
5、股票分割带来的股票流通性的提高和股东数量的增加，会在一定程度上加大对公司股票恶意收购的难度。
举例
范例一: 陈**拥有1,000股波音公司(BA)的股票，当公司宣布2:1股票分割后，陈**原有的1,000股股票便会变为2,000股。
1,000 x (2/1) = 2,000
如果1股股票原先价钱是$40元，那么分割后的价钱便为:
$40 x (1/2) = $20
基本上股票的总数还是一样的。在股票未分割前它的价值是$40,000元 (1,000股 x $40元)。分割后它的总价值还是$40,000元 (2,000股 x $20元)。
范例二: 洪**拥有400强生(JNJ)公司的股票，当娇生将其股票分割为5:4后，洪**原有的400股股票便会变为500股。
400 x (5/4) = 500
如果1股股票原先价钱是$50元，那么有分割后的价钱便为:
$50 x (4/5) = $40
基本上股票的总数还是一样的。在股票未分割前它的价值是$20,000元 (400股 x $50元)。分割后它的总价值还是$20,000元 (500股 x $40元)。
范例三 : 柯太太拥有600股惠普(HWP)科技公司的股票，当惠普将其股票分割为1:2后，柯太太原有的600股股票便会变为300股。
600 x (1/2) = 300
如果1股股票原先价钱是$50元，那么反向分割后的价钱便为:
$50 x (2/1) = $100
基本上股票的总数还是一样的。在股票未分割前它的价值是$30,000元 (600股 x $50元)。分割后它的价值还是$30,000元 (300股 x $100元)。
影响期权价格的基本因素
股票期权合约的行权价带有“A”的字样，是因为在每年年底，基金公司都会对期权标的指数基金进行一次分红，分红后的期权合约就会新增许多带“A”字样的合约。
基金分红对期权交易有以下几种影响
期权知识@期权酱
第一，期权合约单位变大
当期权对应的标的证券发生权益分配、公积金转增资本、配股、股份合并、拆分等情况时，会对该证券作除权除息处理，此时，期权合约的条款需要做相应调整，以维持期权合约买卖双方的权益不变。
合约调整日为标的证券除权除息日，主要调整行权价格、合约单位、合约交易代码和合约简称。
在分红的情况下，现有的上证50etf期权所有的合约，行权价会下降，而且期权合约单位会下降。
根据交易所发布的股票期权交易规则，当合约标的发生除权或除息时，期权合约单位、行权价格按照下列公式进行调整：
分红前后两个不变:期权市值、期权面值
期权市值=期权结算价*合约单位
期权面值=期权标的价格*合约单位
由于期权的行权价格是不会改变的，
比如：上证50ETF今日的收盘价是2.54元，标准合约单位为10000，
分红除权除息后，上证50etf的价格将会调整为：2.54-0.037=2.503元
于是，按照期权面值不改变的计算原则，除权除息调整后的合约单位就等于2.54*10000/2.503=10148。
也就是说，分红除权前，一份看涨期权行权后得到10000份上证50ETF基金份额，而分红除权后，将得到10148份的上证50ETF基金。
第二，行权间距变小
由于期权面值不变，分红后期权的行权价格也会调整，新的行权价格=原行权价格*原合约单位/新合约单位。如原行权价格为2.6元的50ETF购12月2600期权，将调整为行权价格为2.563的A50ETF购12月2563期权。
由于原本被分红的合约变成不是整数合约，根据交易所规则在合约代码前面带有A字，而新上市的合约的行权价都是整数合约，在2500合约和2600合约间会产生一个2563合约，所以行权间距变小，这样一来有利于在末日行情下，有更多的选择。
第三，每单位合约权利金下降，但是每张合约总权利金不变
按照上交所的期权交易规则，在期权标的分红的前后，每张期权的市值（即“期权结算价格*合约单位”）也是不会发生改变的。这意味着，一旦合约单位发生了调整，那么期权的行权也要发生调整，调整后的结算价格就等于“原结算价格*原合约单位/调整后的合约单位”
我们以“50ETF购12月2600”为例，来计算一下调整后的结算价格是多少。
11月28日，50ETF购12月2600认购期权合约结算价格为0.0417元，期权的合约单位是10000份，期权的市值为417元，上面已经计算出调整后合约单位是10148，那么对于这份期权合约，?调增后的期权结算价格为417/10148=0.0411元，可以看到，经过调整后，期权的结算价格变小了，但是这张期权合约的总价格是不变的，新的期权合约结算价格*新的期权合约单位=0.0411*10148=417元。
第四：备兑头寸需要补券
因为12月1日开始上证50etf期权的合约由原先的10000变成10148（估算，最终以除权除息日的收盘价为准），所以已经备兑开仓的投资者到期时交割的ETF数量也不再是每张10000份，而是10148多份。按照逻辑，备兑开仓的投资者是需要用全额标的证券作为保证金的，缺一份都不行，所以在下一个交易日，对于那些持有备兑头寸的投资者，就必须另外进行补券。
可以看到交易所的提醒公告中，专门强调了”请备兑开仓投资者在合约调整后及时按新合约单位补足备兑证券，做好合约调整准备。”
每1张备兑持仓需要再买入148份上证50ETF（510050.SH），如果12月1日持仓备兑头寸的朋友未能及时补券，导致备兑担保物不足，那么就会导致这部分持仓被强行平仓。
ETF分红公告后，证券公司会打电话通知给备兑头寸不足的投资者及时不足备兑头寸，由于从公告日到除息日之间一般还会有几个交易日，在此期间，ETF基金的价格还在发生实时的变动，最终需要补券的数量以除息日前的收盘价为基准进行计算。
如果不想补券的投资者，可以在除息前择机对期权进行平仓，以降低因备兑头寸不足被强制平仓的风险。
影响期权价格的因素有很多，主要有以下几个：
之前我们有做过这样的比喻：那就是把期权比成了保险。这正如一份保险的保险费会受到被保资产的价值、保险期限，以及被保资产的风险三个因素的影响。
资产的风险三个因素的影响。
我们把期权的权利金当做保险的保险费。期权价格最重要的三个影响因素就是标的资产价格、时间以及波动率。
首先，我们来看被保资产价值对保险费的影响？ （标的价格）
我们可以举个简单的例子，如果为一辆10万的小车和一辆100万的车买保险，大家觉得做哪一份保险会更贵呢？很明显，100万汽车的保险费肯定是更贵的。
期权也是一样的，行权价格越接近实值，那么所需权利金也就越高。
其次是保险期限， （时间）
试想一下一份一年期的保险和三年期的保险哪个需要花更多的价钱？答案也是肯定的，因为三年期的保险给我们的保险时间长，给予我们的权利更多，所以保险费更贵。
而期权也一样，在其他因素相同的情况下，时间越长的期权会比较短期限的期权价格更高。
第三就是被保资产的风险。?（专业的说法就是标的组成的波动率）
我们再举个例子，如果一个地区有对应的台风险，那你觉得内陆的台风险贵呢，还是沿海的台风险贵？ 很显然肯定是沿海的台风险更贵，因为沿海的台风概率大，被保资产的风险大。
类似的，标的股票的波动率高，意味着该资产的风险高，期权也就越贵。
除了标的价格、时间和波动率之外，还有行权价格、无风险利率和股息率也会影响期权的价格，我们接着往下看：
行权价格
在其他影响因素不变的情况下，对于认购期权而言，期行权价格越高，则转向实值期权的可能性就越小，这样，权利金就相应降低;
而对于认沽期权来说，期行权价格越高，则转向实值期权的可能性越大，这样，权利金就会相应提高。
无风险利率
市场无风险利率通常为短期国债的利率，在国内也可以用一年存贷款基准利率的平均值计算，它是影响期权价值最复杂的一个因素。
当市场无风险利率上升时，未来行权价的现值就会降低，这意味着认购期权的买方需要准备的行权资金的现值变少了，这份权利就会更值钱，因此认购期权的价格会上升；
而对于认沽期权的买方，目的是以行权价的资金出售标的股票，无风险利率变高意味着失去的机会成本变大，这份权利就会变得不值钱，认沽期权的价格会下降。
因此，在其他因素相同的情况下，无风险利率上升，认购期权价值上升，认沽期权的价值会下降。
股息率
一般来说，如果在期权到期日前，上市公司对标的股票进行了分红，那么在除息日后，股票价格往往会下跌。
根据期权价格与标的股票价格的关系原理，在其他因素相同的情况下，股息率越高，认购期权的价值会变小，认沽期权的价值会变大。
如果规定标的证券除权、除息时，交易所会对期权合约的行权价格、合约单位作为相应调整的话，就可以避免红利给期权价值带来的影响。
最后，我们将期权价格的六大影响因素变化关系做个总结：
关于“股票分割一般不会引起”这个话题的介绍，今天小编就给大家分享完了，如果对你有所帮助请保持对本站的关注！
本文来自作者[admin]投稿，不代表六九号立场，如若转载，请注明出处：http://news.liqmeng.com/xwzx/202501-1134.html
评论列表（4条）
我是六九号的签约作者“admin”！
希望本篇文章《股票分割一般不会引起》能对你有所帮助！
本站[六九号]内容主要涵盖：国足,欧洲杯,世界杯,篮球,欧冠,亚冠,英超,足球,综合体育
本文概览：网上有关“股票分割一般不会引起”话题很是火热，小编也是针对股票分割一般不会引起寻找了一些与之相关的一些信息进行分析，如果能碰巧解决你现在面临的问题，希望能够帮助到您。 一旦进...